金融风险指标分析报告

如今，市场经济的发展速度呈现出非常迅猛的发展趋势。为了适应市场经济的发展，根本的立足点是加强现代企业的财务风险管理。以下是我的财务风险指数分析论文，希望对你有帮助。

企业财务风险严重影响企业信贷机构证券投资者乃至整个国家的健康发展。如何采取一定的措施来防范和管理企业存在的财务风险已经成为一个重要的课题。本文从财务风险的定义和特征出发，从宏观环境和企业自身两方面分析了财务风险的成因，并探讨了财务风险的防范措施。

关键词:企业；财产风险；分析；对策

财务风险贯穿于企业经营的全过程，而且随着经济环境的日益国际化，企业的财务环境越来越复杂多变，企业面临的财务风险与日俱增。四十年来，企业财务风险严重影响了企业、信贷机构、证券投资者乃至整个国家的健康发展。每年世界各地都频繁发生企业破产事件，许多大型集团公司陷入财务困境，对企业乃至整个国家的社会经济发展造成了巨大影响。造成这种情况的原因是多方面的，但其中一个重要原因是企业时刻面临着财务风险的威胁。因此，对财务风险的认识、防范和控制的研究已成为当今企业面临的重要课题。

1.金融风险的特征

只有充分认识金融风险的基本特征，才能及时采取有效措施加以防范和控制。俗话说，知己知彼，百战不殆。理财也是如此。降低公司财务风险，必须充分认识财务风险的特点，并在掌握特点的基础上进行有效的防范和控制。财务风险的特征主要包括客观性、综合性、不确定性、损益性和激励性。

1.1客观性

也就是说，金融风险是不以人的意志为转移而客观存在的。换句话说，风险无处不在，无时不在，人们无法回避和消除。他们只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用和损失的发生。企业财务活动有两种可能的结果，即实现预期目标和未能实现预期目标，这意味着未能实现预期目标的风险是客观存在的。

1.2全面性

即财务风险存在于企业财务管理的全过程，体现在各种财务关系中。资金筹集、资金运用、资金积累和分配等财务活动都会产生财务风险。

1.3不确定度

金融风险具有一定的可变性，即在一定条件下和一定时期内，它可能发生，也可能不发生。这意味着企业的财务状况是不确定的，这使得企业随时都有可能遭受损失。

1.4盈利能力或亏损

风险与收益成正比，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。所以可以说盈利和亏损是* * *。在我国企业中，由于各种因素和条件的影响，财务风险还会影响生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和生存的安全性，并可能最终威胁到企业的利润，从而也影响到企业的利润。

1.5奖励

即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

2.企业财务风险的成因

随着全球经济的发展、一体化时代的到来和知识经济的席卷，中国企业面临的经济环境竞争日益激烈，市场经济规律更加明显。在这种环境下，企业的生产经营和财务管理都面临着这种巨大的风险。企业的财务风险是由企业所处的宏观环境和企业自身造成的。

2.1宏观环境影响

2.1.1全球一体化

自从2001中国加入WTO后，我们国内的企业需要走向世界市场，与世界各地的大企业争夺市场份额。在这个过程中，企业面临的外部环境变得非常复杂，企业之间频繁而复杂的跨国投资使得投资活动面临很大的风险。

2.1.2买方市场的形成

在经济高速增长的背景下，消费者的偏好因人而异，变化很快。因此，企业的生产必须与消费者的偏好紧密一致。在买方市场中，企业必须根据市场需求安排生产，适应市场变化，才能真正降低企业的财务和经营风险。

2.1.3信息时代的到来

在信息社会，随着经济活动的网络化和虚拟化，信息传播、处理和反馈的速度将大大加快。如果企业内外部信息披露不充分、不及时甚至不准确，或者企业主管部门不能选择及时有效地利用内外部信息，这必然会增加企业的决策风险。

2.2企业自身的原因

2.2.1企业管理者风险意识淡薄。

金融风险客观存在的地方，只要有金融活动，就有风险。现实中，财务人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识，是风险产生的重要因素。比如在实践中，应收账款的风险与企业的风险意识薄弱有关。

2.2.2企业资本结构不合理。

资本结构主要是指企业所有资金来源中，权益资金和债务资金的比例关系。资本结构不合理导致财务负担沉重，偿付能力严重不足，造成资金流动性不足。作为一个企业经营的重要生命线，资产的流动性非常重要，是指将资产转化为现金并维持其购买力的能力，也是导致财务危机的直接原因，不容小觑。金融风险与资产的流动性密切相关。资金缺乏、库存积压等问题是资金流动性弱的表现，也是金融危机的导火索。融资决策失误导致的财务风险也是企业资本结构不合理的体现。

2.2.3企业内部财务关系的复杂性

这是最重要的原因。企业内部财务关系混乱是中国企业财务风险的重要原因。企业内部各部门之间、企业与上级部门之间在资金的管理和使用、利益分配等方面存在权责不清、管理混乱，导致资金使用效率低下，无法保证资金的安全和完整。企业财务活动的复杂性是中国企业财务风险的重要内因。财务活动贯穿于企业活动的全过程，必须合理运作。

3.企业财务风险的防范措施

3.1建立企业财务风险识别系统，编制现金流预算。

在发展壮大的过程中，组织规模越来越大，组织结构越来越复杂，使得企业的管理更加复杂多变，财务风险越来越大。现金流量作为与企业生存、发展和壮大密切相关的生命“血液”，在企业管理中发挥着越来越重要的作用。因此，作为企业，必须充分重视现金流量的信息，有效地管理和控制现金流量，使其“血液”功能发挥正常作用，这已成为企业财务风险控制的重点。？3.2提高财务决策水平，建立财务预警系统。

3.2.1建立短期财务预警系统，编制现金流预算。

由于企业财务的对象是现金及其流量，在短期内，企业能否生存并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够的现金用于各种支出。建立短期财务风险预警系统，第一步是编制现金流预算，主要通过现金流分析来完成。通过现金流量分析，可以全面反映企业的动态现金流量。当企业的经营性应收项目或存货大幅减少时，说明企业的回款状况良好，产品积压少，企业的经营能力较强；相反，当企业经营活动产生的现金流量净额小于净利润时，就应该引起投资者的高度警惕。在这种情况下，由于应收账款和存货的大幅增加，企业的经营能力会下降，同时也容易形成潜在损失。应收账款、应付账款和存货项目的任何一项失衡都会造成企业危机，这三项可以作为短期财务风险的预警源。为了准确地编制现金流量预算，企业应汇总具体目标，以量化的形式表示预期的未来收入、现金流量、财务状况和投资计划，建立企业的全面预算，预测未来的现金收支，建立以周、月、季、半年度和一年为周期的滚动式现金流量预算。

3.2.2建立长期财务预警系统，构建风险预警指标体系。

从根本上说，企业的财务风险是由借款等引起的。对于企业来说，既要建立短期财务预警系统，也要建立长期财务预警系统。从综合评价企业的经济效益，即盈利能力、偿债能力、经济效益、发展潜力等方面来防范财务风险。

从资产的盈利能力分析，监控的指标有:资产总收益率(息税前盈利中资产的平均总额)，表示每元资本的盈利能力，反映企业运用资产的盈利能力；成本费用利润率(营业利润的总成本费用)反映的是每支出一元的利润水平越高，企业的盈利能力越强。

从偿债能力分析，监控指标有:流动比率(流动资产和流动负债)，反映企业资产的流动性。比率越高，偿债能力越强；资产负债率，资产负债率一般为40 ~ 60%。当投资回报大于贷款利率时，贷款越多，利息越多，金融风险越大。

从经济效益分析，监控指标为:应收账款周转率和产销平衡率，反映资产运营指标。

从发展潜力分析，监控指标为:总资产净现金率=(经营活动产生的现金流量净额+收到的股利或利润现金+现金利息支出+所得税现金)平均总资产；净现金销售率(经营活动产生的净现金流量和净销售收入)；股东权益回报率(净利润平均股东权益)。

3.3建立有效的财务风险管理领导体系

俗话说“水能载舟，亦能覆舟。”在任何企业中，企业的领导层都是企业文化的开拓者和最初的载体。就企业财务风险管理而言，最终的指导者和解释者取决于企业的领导，员工执行力的培养也取决于企业的领导。另外，员工对企业文化的理解、领悟和感知是否需要领导来引导和管理。只有运行良好、有效的领导系统，企业才能良性循环，企业的风险管理才能得到有效控制和防范。对于企业的财务风险管理来说更是如此。只有纵向有效管理，横向有效控制，才能实现金融风险的最优控制。

3.4完善风险管理机构和内部控制体系。

企业财务风险管理的复杂性和多样性要求企业建立有效的管理。只有组织好企业的财务风险，才能实现对企业财务风险管理的足够重视和真正的规模化运作。企业可以设立单独的财务风险管理办公室，配备相应人员对财务风险进行预测、分析和监控，及时发现和化解风险，建立健全风险控制机制。此外，治理结构和内控制度的弱化本身就是高风险的表现。因此，首先要完善公司治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策和管理，形成完整的决策机制、激励机制和约束机制。其次，要建立监督制约机制，特别是要加强授权、监督、预算管理和内部审计。再次，财务和会计要分开，单位分管领导要分开，分别成立管理中心，各负其责。最后，要充分发挥内部审计机构和人员的作用，做好内部控制审查和风险评估。

3.5培养和强化财务风险意识

对于一个企业来说，从上到下培养和强化全体员工的财务风险意识尤为重要。作为企业财务管理部门的人员，无论是普通员工还是领导，都应该树立强烈的风险意识，使财务风险意识体现在财务管理的各个方面。怎样才能加强这些相关人员的金融风险意识？财务经理首先要有扎实的财务知识基础，具备财务分析能力，能够对财务风险做出及时准确的判断和分析，及时发现问题，分析问题，解决问题。其次，作为财务管理者，要有职业敏感度，随时估计和发现潜在的财务风险，并及时做出判断，提出解决方案。最后，专业人员要把财务风险意识渗透到日常工作细节中，让企业的其他员工也能培养强烈的财务风险意识，为企业的安全有效运行做出贡献。

3.6加强企业财务风险控制

面对金融风险，我们通常采取规避风险、控制风险、接受风险和分散风险的策略。控制风险是企业财务风险管理的核心。加强企业财务风险控制，应从以下几个方面入手:

3.6.1融资风险控制

在市场经济条件下，筹资活动是企业生产经营活动的起点。管理措施不当会使募集资金的使用效率具有很大的不确定性，从而导致募集资金风险。企业筹资主要有两个渠道:一是所有者投资，如增资扩股、税后利润分配再投资等。二是借钱。对于借入资金，企业在获得财务杠杆利益的同时，通过负债经营借入资金，给企业带来了丧失偿债能力的可能性和收益的不确定性。融资风险的具体原因有几个:由于利率波动而增加企业融资成本的风险，或筹集到高于平均利息水平的资金。此外，还有资金组织调度风险、操作风险和外汇风险。因此，必须严格控制债务管理规模。

3.6.2投资风险控制

企业通过筹资活动获得资金后，有三种投资方式:一是生产项目投资，二是证券市场投资，三是经营活动投资。然而，并不是所有的投资项目都能产生预期收益，这就导致了降低企业盈利能力和偿债能力的不确定性。如果投资项目不能按期投产，不能盈利，或者虽然不能盈利，但会造成亏损，导致企业整体盈利能力和偿债能力下降。虽然没有亏损，但盈利水平很低，利润率低于同期银行存款利率；或者虽然利润率高于银行存款利率，但低于企业当期资金利润率。在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资以获取超额利润，又要克服盲目的乐观主义和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。我们在决策中应该追求的是收益性、风险性和稳健性的最佳组合，或者让稳健性原则在收益性和风险性之间起到平衡器的作用。

3.6.3资金回收的风险控制

财务活动的重要环节是资金的回收。应收账款是造成资金回收风险的一个重要方面，应收账款加速了现金的流出。虽然使企业产生利润，但并没有增加企业的现金。反而会使企业用有限的营运资金垫付未实现的利润和税费支出，加速现金流出。因此，应收账款的管理应从以下几个方面加强:一是建立稳定的信用政策；第二，确定客户的信用等级，评估企业的偿债能力；第三，确定合理的应收账款比例；第四，建立销售责任制。

3.6.4收益分配风险控制收益分配是企业财务周期的最后一个环节。

收益分配包括留存收益和股利分配。留存收益是扩大投资规模的源泉，股利分配是股东财产扩张的要求，二者既相互联系又相互矛盾。如果企业快速扩张，销售生产规模快速发展，需要收购大量资产，税后利润大部分留存。但如果利润率高，股利分配低于一定水平，就可能影响企业的股票价值，从而形成企业收益分配中的风险。因此，必须注意两者的平衡，加强金融风险监控。

4.结论

综上所述，企业的财务风险存在于企业的整个经营过程中，控制好财务风险可以提高企业在市场中的竞争地位，有利于企业的发展；如果不重视企业的财务风险，或者在财务风险分析上出现失误，将会严重影响企业的发展。

参考资料:

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