会计信息与公司治理

会计信息与公司治理:[摘要]财务会计为公司控制机制提供直接和间接的财务信息，反映了利益相关者之间博弈的结果，而公司治理结构为真实可靠的财务会计信息提供了环境保障。财务会计信息与公司治理结构之间存在双向互动关系。[关键词]财务会计信息公司治理互动关系财务会计为公司控制机制提供直接和间接的财务信息，反映了利益相关者之间博弈的结果，而公司治理结构为真实可靠的财务会计信息提供了环境保障。财务会计信息与公司治理结构之间存在双向互动关系。一、财务会计信息与公司治理结构会计信息是根据会计准则和会计制度，向广大利益相关者提供有关公司经营状况的信息，是利益相关者进行决策的重要依据之一。会计信息的真实性直接关系到利益相关者的决策和结果。会计信息失真是指会计信息未能真实反映客观经济活动，对投资者相关决策产生不利影响的现象。会计信息失真可能会造成一些利益相关者决策失误和一些社会经济资源的无效配置，从而引起证券等资本市场的动荡，是影响正常经济秩序的因素之一。公司治理结构是在现代公司制度下，用来协调一个公司内不同利益相关者的利益和行为的一系列法律、文化、习惯和制度。公司治理结构是在公司财产的委托代理关系下，规范和协调投资者、管理层、员工和债权人等利益相关者之间的权利、责任和利益。这种制度安排的有效运作必须依赖于公司融资。公司治理外部机制的充分竞争可以产生约束管理者行为的信息，因此可以解决所有权和控制权分离带来的监督问题。在一个国家或市场中，公司的外部治理机制基本相同，所以公司的差异在于内部治理机制。二、财务会计信息与公司治理的互动关系1。财务会计信息在公司治理机制中的作用公司财务结构是否合理，直接影响和制约着公司治理结构的效率。在一定的公司治理结构下，公司利益相关者的博弈结果直接反映在公司的会计信息上。充足而完善的会计信息系统对减少信息不对称、控制逆向选择和限制道德风险具有重要作用。一方面，借助有效的外部信息披露和审计制度，会计信息支持了外部竞争市场体系的有序运行，确保了接管等外部治理机制对管理者偏离股东利益构成可信的威胁；另一方面，在内部治理结构中，会计信息直接发挥着监督、评价和契约沟通的治理价值。财务会计制度是调整重要信息系统产权以明确道德风险问题的逻辑起点，有助于董事会区分可控事件和不可控事件。管理者经常向董事会提交预算，并解释偏离预算的定期报告，这可能有助于董事会区分可控事件和不可控事件。没有可靠、相关的会计信息的支持，董事会、监事会等内部监督机制做出的任何决策都可能是盲目无效的。财务激励机制，尤其是股票期权，是现代公司治理的重要组成部分。通过让高管分享剩余收益，可以激励他们创造优异的业绩。高度全面的会计信息成为激励契约设计和实施的基础。内部经理人才市场根据反映的财务会计信息对经理的业绩进行评价，促进经理任免机制的市场化和法制化，是解决公司经理管理的源头问题。总之，我们可以把会计信息在公司治理中的作用定义为:在以缓解“股东-经理”的代理问题为中心的相关控制机制中，利用对外报告的财务会计数据来提高治理效率，从而提高企业的经济绩效。2.内部和外部治理机制影响财务会计信息。要充分认识财务会计信息在经济资源配置中的作用，就必须研究公司治理。公司治理研究要想取得理想的结果，关键取决于双方对信息的掌握程度。财务会计信息是否客观、公允地反映了公司治理中的内外部治理机制以及各利益相关者之间的产权博弈平衡。两权分离下“在场”的管理者与“不在场”的产权主体之间的信息不对称是客观存在的，它有两个层次。第一个层次是关于企业经营环境和未来前景的状态信息；第二个层次是关于管理者的努力。管理者拥有第一层次的优势信息，这是他们胜任决策和管理的有利条件。由于企业产权所有者的利益目标不同，远离企业的利益相关者有必要对管理者提供的信息进行分析和验证，以防止信息不对称导致的事前逆向选择和事后不道德行为。为了提高效率，股东和其他外部产权主体可以通过与人力资本所有者的谈判，将这种分析和验证程序制度化。比如在公司治理结构内部，可以在董事会中设立审计委员会或者引入具有专业素质的独立董事；在公司治理结构之外，我们可以依靠中介机构来确保管理者提供的会计信息的可靠性和相关性。可见，财务会计信息和公司内外部治理是双向影响的。三、我国财务会计信息治理的作用及对策在我国，会计人员的监督主体主要是政府等外部监督机构；煽动者主要是股东和管理层；我国上市公司会计信息失真的受益者主要是大股东和公司管理层等内部人。可以发现我国上市公司存在的问题:(1)公司控制权不完整，国有大股东缺位，中小股东无法控制，导致我国上市公司内部人控制。由于国有股东获得外部控制权，上市公司失去了对内部人控制的约束。(2)控制权和风险承担者错位。在我国上市公司中，控制权主要掌握在大股东和内部人手中，但风险主要由中小股东、债权人和公司员工承担，风险与收益不成正比。治理结构中存在的问题是我国上市公司会计信息失真的原因。减少会计信息失真，只能从健全和完善我国上市公司治理结构入手:(1)确定我国上市公司治理结构的目标，实现企业利益最大化。(2)改善我国上市公司的股权结构，培育完全股东。(3)改进和完善我国上市公司控制权，建立完整的控制权。(4)改进和完善我国上市公司的监督机制。随着我国股份制改革的推进，国有股将不再流通，“一股独大”的现象将得到一定程度的改善。通过引入机构投资者和社会资本，逐步完善独立董事制度，完善管理层薪酬契约，培育内部经理市场，逐步完善我国公司治理理论，进而提高我国财务会计信息质量。财务会计信息质量的提高反过来会提高公司治理的效率，进而促进我国现代企业制度的完善和发展。应在内部治理机制研究的基础上，重视外部治理机制的环境功能，培育我国外部治理的制度因素。只有这样，中国的公司治理才能得到改善，才能向投资者提供相关可靠的财务会计信息，保护投资者的利益。参考资料:[1]曾庆生，陈新元。什么样的内部治理机制影响公司股权的代理成本。金融研究，2006.2 [2]杨行泉，张海.财务会计信息与公司治理。会计通讯，2006.8.3】石本仁。会计在公司治理中的作用。会计研究，2006。4.[4]周寿华。从公司治理结构的角度看，财务管理目标。会计研究，2000，9。[5]杨惠敏。公司治理、企业管理与会计信息系统。会计研究，2000，6。[6]李维安。中国公司治理原则与国际比较。中国财政经济出版社，2001。