什么是BEKK-MGARCH模型？

如果主体明白什么是ARCH或GARCH模型，那么MGARCH模型就是多变量的，BEKK的思路是将所有参数以二次形式放入模型，保证所有方差为正。这主要用于波动溢出效应。顾名思义，就是看方差的变异数之间是否存在相关性。

相关介绍:

ARCH(自回归条件异方差模型)的全称是“自回归条件异方差模型”，解决了传统计量经济学中时间序列变量第二假设(方差不变)带来的问题。该模型是2003年获得诺贝尔经济学奖的计量经济学成果之一。

传统计量经济学对时间序列变量的第二个假设:假设时间序列变量的波动范围(方差)是固定的，这是不现实的。比如，人们早就发现股票收益的波动幅度是随时间变化的，而不是恒定的。这使得传统的时间序列分析对实际问题无效。

罗伯特·恩格尔在《计量经济学》1982发表的一篇论文中，提出了解决时间序列波动问题的ARCH模型。当时，他研究了英国通货膨胀率的波动性。