小额信贷论文
摘要:目前，我国中小企业已经成为最具竞争力的经济力量之一。然而，中小企业面临的融资困境已经成为制约其发展的瓶颈。本文分析了中小企业融资难的原因，并提出了一些解决办法。
关键词:中小企业，融资，对策
改革开放以来，我国中小企业发展迅速。截至2006年10年底，我国中小企业数量已达4200多万家，占我国企业总数的99.8%。工商部门登记注册的中小企业达到430多万户，个体经营户达到3800多万户。中小企业创造的最终产品和服务价值占GDP的58%，生产的商品占社会销售额的59%，缴纳的税收占50.2%。中小企业已经成为保障中国经济发展、市场繁荣和就业的重要基础，并以其灵活的运行机制和市场适应性继续成为推动中国经济体制改革的重要力量。然而，我国中小企业在发展中仍然面临着许多问题，其中融资问题最为突出。融资难造成我国中小企业资金匮乏，严重制约了中小企业的创业和可持续发展，进一步影响了我国经济的健康发展。因此，深入了解中小企业融资难的原因，并找出解决办法，已成为一项紧迫的任务。
一，中小企业融资难的现状
一般来说，中小企业的融资渠道主要有两种:一种是内源融资，包括业主自有资金、向亲戚朋友借的资金、风险投资和企业成立后积累的资金；二是外源性融资，可分为间接融资和直接融资。间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等。直接融资是指通过与租赁公司办理融资租赁，以股票、债券和融资基金的形式向社会公开募集资金。
(一)融资渠道的变化
大部分中小企业是靠自我积累和自我融资发展起来的，内源融资占比很高。但是，随着企业的发展，单纯的内源融资已经不能满足企业发展的需要，对外来融资的依赖有所增加。由于我国的中小企业普遍规模较小，无法进入股票市场或债券市场进行直接融资，我国的产业基金和风险投资还处于起步阶段。因此，我国中小企业的融资，无论是流动资金还是固定资产投资，基本上都依赖于银行等金融机构的间接融资。
(二)融资成本增加
据介绍，目前商业银行对中小企业的贷款利率普遍上浮20%？30%，外加注册费、评估费、公证费、担保费等。，估计中小企业总融资成本高达12%，比大中型优势企业贷款成本高一至几倍。业内人士指出，如此沉重的资金成本意味着企业的资金利润率至少要达到12%才能不亏损，而中国几乎没有工业平均利润率能达到12%的行业。
(三)中小企业获得的银行信贷支持较少
据统计，目前中小企业贷款规模仅占银行信贷总额的10%左右，乡镇企业、个体私营企业和外资企业短期贷款仅占银行短期贷款的14.4%。可见，我国中小企业获得的银行信贷支持非常少，这与中小企业创造的最终产品和服务价值占GDP的58%，生产的商品占社会销售额的59%，缴纳的税收占50.2%的事实极不相称。资金短缺严重制约了中小企业的发展。
二，中小企业融资困难的原因分析
中小企业融资难无非是以下两个方面。一方面，中小企业自身存在问题或内部条件不足，导致贷款融资困难；另一方面，外部环境及其作用使得中小企业贷款困难。
(一)内部条件导致中小企业融资困难的原因
1.目前，中小企业存在的经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大等问题相当突出，同时还存在技术水平差、市场信息不灵等问题。很难选择合适的项目，银行贷款不划算，风险大。2.许多中小企业重复建设严重，管理混乱，缺乏市场竞争力，严重影响了商业银行贷款的发放。3.企业领导的契约意识、履约水平、诚信观念非常薄弱，恶意借贷、转移风险的现象时有发生。少数企业逃废银行贷款，融资不良率高加剧金融机构“惜贷心理”，影响信贷投放信心。4.从企业负债和盈利能力来看，中小企业整体负债水平高，盈利能力低。5.抵押贷款难。中小企业自有资产少，抵押物少，抵押物折价率高。而且银行抵押担保评估登记部门分散，手续繁琐，评估中介服务不规范，抵押物评估往往不能根据市场行为准确评估，随意性大，成本高，导致企业抵押贷款困难。
(二)外部环境造成中小企业融资困难的原因
1.从银行的角度来看
(1)我国商业银行加强了对不良资产的监控和问责。在实际工作中，如果贷款投向政府支持的大型企业和项目，即使贷款出现问题，也很容易从道德风险上说明真相，规避或减轻责任。但如果贷款给中小企业，尤其是民营企业，往往难以从道德风险上说明真相，容易被审查和处罚。另外，《商业银行贷款通则》规定的贷款条件非常严格，很多中小企业因为达不到规定的条件，拿不到贷款。因此，严格的贷款准入和监管使得银行对中小企业谨慎放贷。(2)安全性、流动性和盈利性是银行贷款的基本要求，中小企业经营风险太高，银行加强对中小企业的贷款支持是理所当然的。国内外研究表明，中小企业失败率很高。比如美国中小企业两年倒闭，四年51.7%，六年62.7%。由于中小企业的高失败率，对中小企业的贷款必然是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则。以行政命令强制银行向中小企业放贷，会进一步增加银行的经营风险，得不偿失。(3)由于“跑腿”的存在，小企业只能在很短的距离内寻找金融服务，这就决定了服务小企业的金融机构必须有更多的分支机构，建立为中小企业提供金融支持的金融机构在筹集资金、收集信息、加强监管等方面存在很多困难。(4)中小企业贷款准入门槛过高，贷款方式设计单一，手续繁杂。而且小额信贷的发放存在诸多法律障碍，主要表现在过于重视抵押物、质押物和第三方担保，而忽视了对借款人自身现金流作为第一还款能力的审查。
2.从政府的角度来看:
(1)配套法律政策的缺失，使得中小企业融资更加困难。中国没有从法律上确认中小企业的相对特殊地位。中小企业需要专门的国家立法来保护其利益，确定支持中小企业的方面和领域，为金融机构服务中小企业提供法律依据。目前，《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于鼓励、支持和引导个体私营企业等非公有制经济发展的意见》还缺乏配套的法律法规，没有形成有效的法律体系。(2)在商业银行的管理和考核中，没有服务中小企业的制度和标准，没有区分大小公司客户，而是笼统地对待大小企业。所以商业银行自然更倾向于大企业。
3.从资本市场的角度来看
目前，我国资本市场还很不完善，大多数企业特别是中小企业很难通过直接融资渠道获得所需资金。(1)从股权融资的角度来看，企业发行股票上市的唯一市场证券交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能够接触到的。(2)目前我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场的发展，大型企业很难通过发行债券筹集资金。信用评级相对较差的中小企业有
更不用说。但即使未来债券市场发展起来，也只有具备发债条件的大型企业和部分中小企业才能进入债券市场融资。
三、解决我国中小企业融资困难的对策
笔者认为，解决中小企业融资问题的对策是提高企业能力，创造企业外部环境。具体包括以下几个方面:
(一)对于中小企业来说，必须加强自身发展，增强内部融资能力。
1.中小企业要通过改革转变经营机制，通过重组优化企业结构，通过转型增强后劲，引导企业加强管理，面向市场，树立竞争意识，加快技术改造和产品更新。2.要强化信用观念，构建良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。中小企业不仅要建立规范的产权制度，还要建立与企业法律地位相适应的有效的财务制度，提高企业的信用水平和信用质量。
(2)对金融机构而言，要认真执行国家相关法律，改善金融服务。
《中华人民共和国中小企业促进法》第15条规定:“各金融机构应当为中小企业提供金融支持，努力改善金融服务，转变服务方式，增强服务意识，提高服务质量。各商业银行、信用社要改善信贷管理，拓展服务领域，开发适应中小企业发展的金融产品，调整信贷结构，为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等服务。国家政策性金融机构应当在其业务范围内，以多种形式为中小企业提供金融服务。”金融机构是中小企业融资的主渠道，改善中小企业融资难责无旁贷，1。对大企业和中小企业一视同仁，通过提高效率降低中小企业融资成本，尽可能控制中小企业贷款利率浮动幅度，减轻中小企业还贷压力。2.建立银企合作的激励机制、约束机制和直接信息渠道，完善中小企业融资和信用档案，加强内部财务监管，确保资金合理投入。
(三)对政府而言，需要通过制定相应的政策来有效解决中小企业的融资问题。
1.放宽准入管制，适当增加商业性金融机构。一方面，应允许民间资本按标准设立商业银行；另一方面，要加快城市合作银行和城乡信用社的重组，发挥这些区域性银行熟悉当地经济情况的优势，为中小企业提供融资服务。2.充分发挥融资租赁机构的作用。对于中小企业来说，融资租赁是一种特别有效的融资手段。目前在一些国家，融资租赁业相当发达，美国企业的设备投资有1/3是通过融资租赁进行的。然而，在中国，融资租赁业的发展仍然受到诸多因素的限制，发展十分缓慢。整个行业规模太小，各类租赁公司的经营活动不够规范。