国际货币票据
关键词:人民币国际化
随着中国经济的快速增长，人民币汇率的持续稳定以及中国在全球经济增长中发挥的重要作用，人民币的国际声誉得到了极大的提高，人民币在周边国家或地区得到了广泛流通，其国际化进程已经开始。笔者认为，人民币国际化的战略选择应立足中国国情，借鉴其他货币国际化方式，以渐进的方式稳步推进人民币国际化进程。
一、人民币国际化的现状
人民币国际化是一项长期战略。人民币作为一种支付结算货币，已经被很多国家所接受。事实上，人民币已经成为东南亚许多国家或地区的硬通货。近年来，人民币在周边国家的流通和使用范围可分为三种:
首先，在新加坡、马来西亚、泰国、韩国等国家。人民币的流通和使用主要是随着旅游业的兴起而发展起来的。每年都有大量的游客来这些国家观光，所以这些国家可以用人民币购买商品的购物商店越来越多，可以用人民币兑换本国货币的兑换店和银行也开始出现。笔者到韩国旅游，发现韩国知名商场、酒店、宾馆每天都会公布人民币与当地货币、当地货币与美元的汇率。人民币和本币、美元一样，可以用于支付和结算。韩国几乎所有的商业银行都办理人民币与韩元、人民币与美元的兑换业务，还可以随时将人民币兑换成欧元、日元、英镑等所有硬通货。尤其是去年2月29日65438，中国银联宣布从2005年6月65438+10月00日起，正式开通银联卡在韩国、泰国、新加坡的受理业务。以便持卡人可以在韩国、泰国、新加坡使用银联卡购物，还可以在这些国家的ATM机上提取一定金额的本国货币。2005年6月5438+2月，中国银联卡ATM受理服务率先在德国、法国、西班牙、比利时和卢森堡开通。这一切都表明，人民币的国际地位进一步提高，人民币国际化进程进一步推进。
第二种是在中越、中俄、中朝、中缅、中老等边境地区。人民币的流通和使用主要伴随着边贸、边贸、民间贸易和边境旅游的发展。人民币作为结算货币和支付货币，已经在这些国家广泛使用，可以与这些国家的货币自由兑换。在一定程度上，人民币已经成为事实上的区域货币。在朝鲜罗晋-咸丰自由经济贸易区的公平贸易市场，当地的摊主无论是卖中国的商品还是朝鲜的土特产，都习惯用人民币计价结算。在朝鲜几乎所有的边境城市，甚至在全国范围内，人民币已经成为人们结算货款、进行商品交易和作为硬通货储备的货币之一。在越南、俄罗斯、朝鲜、缅甸等国家，大部分与旅游相关的行业、部门、商品零售行业都接受人民币。并逐日公布人民币与本国货币的汇率。随着中国与周边国家和地区经贸往来的进一步扩大和旅游业的不断发展，人民币的流通和使用越来越广泛，人民币区域化的范围必将进一步扩大，区域货币的地位将日益巩固，从而尽可能地推动人民币国际化。
第三，在港澳。由于内地与港澳经济联系密切，每年探亲、互访的人数不断增加，人民币的兑换和使用相当普遍。资料显示，香港已有超过65，438+000家货币兑换店和近20家银行开办人民币兑换业务。很多酒店、商场，尤其是游客购物点，都是报人民币和港币的汇率，直接接受人民币。既然港币可以随时兑换成美元，其实人民币也可以通过港币这个中介随时兑换成美元。据专家估计，目前在香港流通的人民币已达700多亿元，是仅次于港币的流通货币。
据国家外汇管理局研究员调查统计，每年人民币跨境流动约6543.8+0000亿元，境外存量约200亿元。中国的人民币供给(M2)约为2万亿元，这意味着海外人民币约为人民币总量的1%。可见，人民币在一定程度上已经被中国周边国家或地区广泛接受，人民币国际化正处于逐步发展的阶段。
二、人民币国际化的背景分析
(一)经济实力和综合国力的不断增强，人民币的国际地位不断提高。
胡锦涛主席在2005年《财富》全球论坛开幕式上的致辞中说:“新中国成立以来，特别是1978以来，中国发生了前所未有的深刻变化。从1978到2004年的26年间，中国GDP从1473亿美元增长到16494亿美元。进出口总额从206亿美元增长到11548亿美元，年均增长16%以上。中国外汇储备从1美元和67亿美元增加到6099亿美元。”这些数据表明，中国的综合国力显著增强。专家普遍认为，未来10年中国经济将保持较快的发展速度，这为人民币成为世界各国各地区都能安全使用的货币奠定了坚实的基础。中国长期实行稳健的货币政策，为人民币建立了较高的声誉，深受周边国家和地区的欢迎。
(2)人民币币值的稳定为推进人民币国际化创造了前提条件。
中国一直实行稳健的货币政策。近年来，在控制通货膨胀和保持人民币内外币值稳定方面取得了显著成绩。亚洲金融危机期间，其他国家货币大幅贬值，而人民币汇率保持稳定，阻止了危机的进一步扩大和深化，为人民币奠定了坚实可靠的信用基础。为推进人民币国际化创造了前提条件。
(3)中国政府高度重视推动人民币国际化迈出积极步伐。
2003年9月，国家外汇管理局颁布了《边境贸易外汇管理法》，允许在边境贸易中使用人民币计价结算，并鼓励中国边境地区的商业银行与周边国家和地区的银行建立代理行关系，通过银行结算边境贸易。这一规定对人民币国际化有积极影响。人民币被周边国家或地区采用的重要原因之一是边境贸易，边境贸易的进一步发展将促进人民币的区域化。国家外汇管理局根据边境地区的实际情况出台了相应的法律法规，将消除周边国家或地区居民的后顾之忧，促进人民币在周边国家或地区的流通。
(四)中国-东盟自由贸易区的建立为人民币海外流通提供了广阔的空间。
自贸区的建立将形成一个654.38+0.8亿人口、3-4万亿美元GDP、654.38+0.23万亿美元贸易总额的经济区域。自贸区的建立将使东盟对中国的出口增长48%，中国对东盟的出口增长55%。贸易和投资的快速发展催生了人民币的海外需求。在人民币汇率稳定的前提下，一些与中国贸易投资频繁、金额较大的国家和地区愿意接受人民币作为计价和结算货币。比如在越南、泰国、缅甸等国的贸易中，人民币实际上已经成为结算货币之一。
(五)人民币在香港的广泛流通和使用，为人民币国际化提供了有益的经验。
2003年6月5438+065438+10月，中国人民银行宣布为在香港办理人民币存款、汇兑、汇款和银行卡的银行提供清算服务。内地居民可使用内地银行发行的人民币银行卡前往香港进行消费支付，并在自动柜员机提取港币现金。香港居民还可以使用香港银行发行的人民币银行卡前往内地进行消费支付，并在自动取款机上提取人民币现金。这些措施和政策为人民币海外流通进行了尝试，为人民币海外流通提供了有益的经验。
第三，多种货币国际化对人民币国际化的启示
通过比较各种货币国际化的方式，可以借鉴其他国家货币国际化的经验教训，降低人民币国际化过程中的风险，使人民币国际化有计划、有步骤地进行。到目前为止，货币国际化主要有三种方式。
第一种方式，美元和英镑的国际化，首先由经济基础决定，然后凭借大国的政治经济优势，以国际协议的形式确定。美元和英镑都是通过国际货币体系从中心货币演变为国际货币的。
第二种方式是有战略、有计划地培育区域货币，然后发展成为国际货币，即欧元式的方式。欧盟区域经济一体化是政府政策有意推动的结果，欧元的诞生是区域内国家协调合作的结果，是货币国际化的一种创新。通过建立区域内关键货币和区域合作来推动人民币国际化具有重要意义。
第三种方式是通过货币可兑换的几个阶段，逐步发展成为国际货币。也就是日元路线。可以说，目前很多新兴工业化国家都在通过这种方式使自己的货币国际化。
第四，政策建议:人民币国际化的对策选择
各国货币国际化的经验值得借鉴。目前，人民币国际化是基于实际经济和贸易的自然发展过程，是改革开放后中国经济持续增长的反映。笔者认为，在人民币国际化的战略选择上，应根据中国的国情和其他国家货币国际化的经验设计最佳方案，稳步推进人民币国际化进程。
第一，积极为人民币国际化创造政治和经济条件。中国经济要继续稳定增长，在亚洲地区保持领先地位，人民币币值要保持相对稳定，这是人民币国际化的基础。同时，加强与周边国家和地区政府高层的交流，成为国际经济活动的重要参与者和推动者。以消除周边国家和地区对中国的担忧和疑虑。进一步加强与周边国家和世界各国的直接投资和贸易，改善金融服务，加强人民币跨境流通统计监测，设立人民币自由兑换试验区。这是推动人民币国际化的重要力量。
第二，进一步放宽人民币出入境限制。建议在中、越、老、缅四国边境毗邻地区逐步取消人民币出入境的政策限制，推动人民币在法律条件下成为区域性国际支付手段和区域性国际储备资产。笔者认为，取消部分边境地区人民币出入境的政策限制，有利于双边经贸往来的进一步发展；有利于解决出口收汇和出口核销的真实性问题，遏制“地摊银行、地下钱庄”行为，进一步规范边境贸易结算，从而有效推进人民币国际化进程。
第三，建立人民币自由兑换试验区。建议选择与人民币认可度高的国家接壤的边境地区。比如在广西和云南边境地区实行特殊的人民币管理政策，两地居民和非居民持有的人民币资金可以通过银行渠道兑换成自由兑换货币或周边国家的货币。同时，对人民币汇兑、跨境流动、汇率变动等情况进行统计监测，及时准确掌握周边国家和地区对人民币的接受和使用情况。通过试验区的运作，为人民币国际化积累经验。
第四，国家采取政策鼓励和保护人民币境外流通。第一，在对外经济交往中主动使用人民币。条件成熟时，中国境内的企业、机构和其他单位可以主动在对外贸易和其他经济交往中使用人民币。在发展初期，可以考虑在价格上给予愿意使用人民币的外国投资者优惠。二是根据我国经济发展和改革开放的客观需要，有选择、有步骤地放宽跨境资本交易限制，选择那些对促进经济增长和提高对外开放水平有积极作用、能够控制负面影响的资本项目，先行试点，逐步扩大，推进人民币国际化。
第五，要进一步解决境外人民币汇回问题。如果没有人民币回流中国的畅通渠道，周边国家或地区将很难将人民币作为地区储备货币。除了继续允许边境贸易人民币结算，还可以进一步允许中国在与周边国家或地区的一般贸易中使用人民币结算。此外，可以考虑允许周边国家用人民币购买中国国债，或者对中国进行直接投资。这意味着中国不仅将人民币的使用从边境贸易扩展到一般贸易和国债交易，还可以完善外国居民只能用外汇在中国投资的政策。中国已经实现了人民币在经常项目和部分资本项目下的可兑换，人民币最终将实现可兑换和国际化，这将进一步提高人民币在国际货币体系中的地位。在经济全球化深入发展的条件下，中国的发展正在成为世界经济发展的新动力，世界经济的发展也将为中国的发展带来新的重要机遇，人民币将走向国际化。