后金融危机时代如何提高商业银行的流动性

摘要:无论是在经济平稳发展时期还是金融动荡时期，流动性一直是金融市场关注的关键问题之一。虽然金融危机的阴霾已经逐渐散去，但如何吸取后金融危机时代商业银行的教训，提高自身的稳定性——也就是提高流动性——已经成为危机后我们必须认真反思的问题。本文对后金融时代的特征，以及商业银行为什么要在后金融危机时代提高流动性，以及如何提高流动性进行了简要的分析和探讨。关键词:金融危机；商业银行；流动性；金融危机对商业银行的影响。2007年，美国的一场次贷危机引发了全球经济的大动荡，对世界各国的经济发展都产生了很大的影响，也触动了全球金融市场。这场金融危机的发生不是巧合，而是在全球经济快速发展的背景下，世界金融市场风险的暴露。在这场风暴的冲击下，发达国家大型商业银行纷纷破产，同时现代商业银行流动性管理的巨大问题也明显暴露出来，使得商业银行单一资产结构和流动性管理的需求在后金融时代更加迫切。具体来看，金融危机后，发达国家大部分金融机构都出现了资金紧张的现象，对外放贷更加谨慎，贷款总量近年来首次出现放缓趋势。与此同时，在金融危机的影响下，国际金融市场需求开始萎缩，全球经济放缓趋势正在蔓延，这无疑将对中国进出口贸易产生巨大影响。随着后金融危机时代的到来，全球经济正在缓慢复苏。然而，在后金融时代，全球经济面临着比金融危机前更多的不确定性和不稳定性。金融危机后，我们可以看到道琼斯指数一夜之间突破万点，继续攀升，其主要支柱就是金融股。来自新兴国家的大部分数据显示，Xi安的美国经济正在好转，与此同时，欧洲的汇丰银行和花旗银行也有可观的收益。汇丰银行来自亚洲业务的收入近30亿美元，而花旗银行的税前利润比上一年增长了1.9倍。总的来说，金融危机后的春天已经逐渐到来，商业银行在走出低谷的同时，应该开始更多地思考流动性风险管理的监管问题，并能提出一些切实有效的解决方案。流动性风险流动性风险是指商业银行不能及时或以合理的成本获得足够的资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。当流动性出现问题时，可以直接导致商业银行的破产。流动性风险包括资产流动性风险和融资流动性风险。资产流动性风险又称市场或产品流动性风险，是指银行因市场深度不足或市场动荡而无法以合理的市场价格出售资产以获取资金的风险；融资流动性风险是指银行为了获得足够的资金履行支付义务，会影响其日常正常经营或财务状况的风险。商业银行降低流动性风险的重要性从美国的次贷危机中，我们可以看到，如果商业银行不恰当地控制流动性风险，由此产生的危机将会产生全球性的连带效应。因此，在商业银行的三个重要经营原则——盈利性、安全性和流动性中，流动性必然是关键。作为高负债的金融机构，债务的不确定性和波动性要求商业银行具备一定的流动性管理能力，因此对资产流动性的管理已经成为现代商业银行管理水平的重要标志。试想，如果一家商业银行缺乏足够的流动性管理能力，那么很有可能在危机面前，即使拥有足够的流动性，也无法及时获得足够的资金支持，最终导致破产。这也是流动性问题在这次次贷危机中暴露出来的原因。后金融危机时代商业银行如何管理流动性风险？这次金融危机的第一个要求就是商业银行要保持高利润和长期利润的协调，既要保持流动性，又要保证一定的盈利水平。因此，首要措施是建立资产准备制度。一级储备资产应包括流动性强的资产，主要是银行库存现金、同业存款和存放在央行的存款。二级准备要保证盈利性，即商业银行持有的流动性强的一年以内的证券。这样机会储备都是高流动性资产，同时又能保持合理的资产比例，在不违背事务所盈利基本出发点的基础上，有效规避流动性风险。其次，要建立合理完善的社会征信体系，在贷前和贷后的后续程序中充分评估贷款人的信用状况和还款能力。事务所根据评估等级决定是否放贷，后续程序继续跟进。这样，既可以降低事务所的不良资产比率，又可以保持一定的资产流动性。另一个是金融衍生品的灵活运用。面对短期存款和长期贷款的资金状况，采用资产证券化来增强银行资产的流动性。此外，发行股票和债券是商业银行补充中长期流动性的重要手段，有助于改善期限结构的错配。此外，应构建流动性管理的组织框架。金融危机后，商业银行应该建立专门的流动性管理部门。一方面，他们应该在经济稳定时期制定流动性管理战略，并配合公司自身的资产负债管理和业务发展战略。另一方面，他们要随时跟上各种流动性数据，以应对突如其来的金融海啸。一场发生在发达国家的次贷危机引发了一场全球性的金融风暴，再次警示了稳健的流动性风险管理和监管的重要性。因此，在后金融危机时代，加强商业银行内部预警机制和风险管理能力，综合协调各类资金比例，完善贷款人评估程序，规范和完善流动性风险管理体系，成为各国商业银行的首要任务。[2]于今。中国商业银行流动性风险:度量与管理框架[D].复旦大学博士论文，2007。[3]周·。后金融危机时期中国商业银行的发展路径选择。2011.[4]陈金融时报。后金融危机时代的世界经济[6]