2022年半导体和军工板块会接力新能源吗？

8月3日，“新半军”(新能源、半导体、军工的简称)中的新能源板块熄火，“半军”——半导体、军工板块接力，领涨大盘，交投活跃。那么今天，边肖就在这里为大家整理一下股票的相关知识。我们来看看吧！

“半军”接力新能源引领市场

8月3日，a股市场普跌，半导体、军工板块呈现抗跌性，新能源板块高位回调。其中，短期资金的敏感度明显上升，高位股票出现抛售套现获利的风险。滞涨轨道板块有望承接市场活跃资金。

具体来看，郭芙中证军工领先ETF、华宝中证军工ETF、易方达中证军工ETF、国泰CES半导体芯片ETF、广发中证半导体芯片ETF等数十只基金单日涨幅超过3%，嘉实中证电池主题ETF、鹏华中证光伏行业ETF等新能源基金单日跌幅超过3%。

近期半导体、军工主题基金走强，新能源主题基金出现回调。事实上，过去一个季度，新能源主题基金普遍上涨40%以上，军工主题基金普遍上涨20%左右，半导体主题基金表现最差，仅上涨3%左右。

短期来看，半导体和军工板块有接力新能源的趋势。

公募基金二季报“半军”配置现分化

新能源、半导体、军工被认为是机构投资者关注度最高的三个蓬勃发展的赛道。押注这些板块的基金近年来收益丰厚，受到基金持有人追捧。

根据基金二季报公募的配置行业，在配置比例较高的行业中，“新半军”扎堆的电力设备、电子、军工行业分别排在1、4、8位，位居前列。如果以沪深300的权重为基准，电力设备、电子、军工等行业在公募基金中都是超配的。

值得注意的是，从二季度仓位配置来看，公募基金看好新能源板块，但对军工和半导体存在分歧。从整体配置来看，光伏和锂电池的电力设备行业受到公募基金的大幅增持，而半导体集中的军工和电子行业受到公募基金的减持。

具体来看，钟兵宏建、AVIC高科、富汉威等“半军工”公司均首次进入30只以上基金产品的重仓股，紫光国威、北方华创、威尔、歌尔、盛邦等“半军工”公司则从30只以上基金的重仓股中消失。

有基金人士表示，二季度新能源行业在基本面和情绪上较其他行业优势明显，新能源主题基金反弹明显，吸引基金持有人大幅加仓。虽然军工、半导体板块业绩持续向好，但部分股票估值仍处于高位，整体基金净值表现不如新能源，部分主题基金甚至出现净赎回。

“新半军”依然是高景气的方向

随着上市公司半年报披露进入高峰期，“新半军”的业绩和经营情况逐一浮出水面，证券公司和基金经理加大了对此类公司的研究力度，调整了对未来的预期。兴业证券策略团队表示，“新半军”中报业绩强劲，依然是高景气方向。

从三季度即将上市发行的偏股型基金的投资方向来看，大多与“新半军”有关。随着新资金的进入，“新半军”市场有望继续提供增量资金。此外，有基金经理表示，“新半军”赛道还有很多细分领域值得探索。

百家基金股权投资部负责人黄艺明表示，欧美高通胀、加息背景下的经济下行，边际上影响了中国对外出口的增速，国内疫情也反复影响了消费的复苏。市场短期可能仍缺乏系统性机会，但考虑到以沪深300为代表的指数市场估值仍处于历史中枢的较低位置，部分成长性行业的PEG估值极具中长期投资价值，结构性机会仍值得重点关注，以智能制造、新能源、芯片设备、材料为代表的技术将被挖掘。以消费复苏逻辑的相关标的为防御性配置，关注结构性机会，把握结构性行情。

军工行业的需求景气度一直维持在高位，还没有到担心需求透支的阶段。博时基金郭永生表示，2022年和2023年的复合业绩增速为30-40%，增速与估值高度匹配。其中航空、航天、电子元器件(电子信息化)增长较快。2022年重点发展四个典型方向:一是航空发动机产业链，二是航空制造产业链，三是导弹产业链。

近期事件型扰动较多，市场情绪随时被放大。华夏军工保障基金经理万芳芳表示，将继续坚定看好军工板块的景气度。从基本面来看，“十四五”期间全军将加快推进武器装备现代化，相关需求将持续释放，军工产业链将持续受益。从时间上看，三季度的中报季可能成为未来两年军工投资的关键时间窗口。

半导体和军工板块会接力新能源吗？相关文章:

★佩洛西计划访台是否会惠及军工板块？