会计范文:如何使用现金流量表的分析与研究

论文关键词现金流量表；财务信息；现金流量表已经成为世界上最重要的会计报表之一。笔者论述了如何根据现金流量表的利用率来分析企业的财务状况，从而为财务决策和报表使用者提供真实可靠的信息。目前，我国已经形成了《公司法》、《证券法》和《股票发行与交易暂行条例》。信息披露的基本框架，以《公众股份公司信息披露实施细则(试行)》和中国证监会发布的《信息披露内容与格式指引》为基础，以初步披露(招股说明书、上市公告书)、定期报告(中期报告、年度报告)、中期报告(重大事项报告)三部分组成的信息披露内容，初步规范了上市公司的信息披露。近年来，投资者的现金流意识有了很大的提高，从只关注利润到关注现金流。特别是随着2001上市公司舞弊事件的频繁曝光，现金流量表受到了更多的关注。1现金流量表的作用现金流量表在提高财务报表信息的相关性、可比性和可解释性方面更能体现财务报告的目的。1.1的现金流量表可以说明一定时期内现金流入和流出的原因。如企业本期向银行借款3000万元，支付银行利息21万元，现金流量表中筹资活动产生的现金流量分别反映借款3000万元，支付利息21万元。这一信息不能由资产负债表和损益表提供。1.2现金流量表可以说明企业的偿债能力和股利支付能力。有些情况下，企业利润表反映的经营业绩虽然可观，但偿还到期债务在财务上有困难；也有一些企业虽然利润表反映的经营业绩并不可观，但偿债能力充足。造成这种情况的原因很多，其中会计上采用的权责发生制和配比原则也是主要原因之一。现金流量表完全以现金收支为基础，剔除了会计中使用的估计所导致的盈利能力和支付能力。1.3现金流量表可以分析未来现金流量表中经营活动产生的现金流量，它代表了企业利用其经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间产生的净利润与经营活动产生的现金流量之间的差额；投资活动产生的现金流量代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量代表了企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表和其他财务信息，我们可以分析企业在未来获得或支付现金的能力。[Bt(4+1 * 2][STFZ][WTFZ]1.4现金流量表可以分析投资和理财活动对企业经营成果和财务状况的影响，资产负债表可以提供企业在某一日期的财务状况，提供的是静态的财务信息；虽然利润表反映的是企业在一定时期的经营成果，但它提供的是动态的财务信息。现金流量表提供了一定时期内现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内从经营活动、投资和筹资活动中取得的现金，以及企业取得的现金是如何使用的。它可以解释资产、负债和净资产变动的原因，在资产负债表和损益表中起初步作用。现金流量表是连续资产负债表和损益表之间的桥梁。1.5现金流量表可以提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表除了反映与现金有关的投资和筹资活动外，还通过附注提供不涉及现金的投资和筹资活动信息，使会计报表使用者能够充分了解和分析企业的投资和筹资活动。值得注意的是，虽然现金流量表的分析可以提供很多关于企业财务尤其是关于企业现金流量的信息，但这并不意味着现金流量表的分析可以代替其他会计报表的分析，现金流量表分析只是企业财务分析的一个方面。2现金流量表分析的局限性2.1报表信息的有效性报表所反映的数据是企业过去会计事项影响的结果，根据这些历史数据计算出的各种分析结果对预测企业未来现金流量只有参考价值，并不完全有效。2.2报表信息的可比性一般是指不同企业，特别是同一行业的不同企业，应当采用相似的会计程序和方法，在相同的会计程序和方法上建立不同企业的现金流量表，以便于报表使用者比较分析一个企业不同时期和企业之间的偿债能力和现金流量状况。对于同一个企业来说，虽然一致会计原则的应用使得不同时期的比较成为可能，但如果会计环境和企业基本交易的性质发生变化，同一企业不同时期财务信息的可比性就会大大减弱。对于不同的企业来说，它们之间的可比性比单个企业更难实现。由于不同的企业采用不同的会计处理方法，如存货计价、折旧摊销、收入确认、支出资本化、费用处理等，采用多种分析方法比较各企业的现金状况带来了一定的困难。2.3报告信息的可靠性是指所提供的财务信息，应当不偏不倚，以客观事实为依据，不受主观意志的影响，力求财务信息准确可靠。事实上，编制现金流量表所使用的各种数据的可靠性往往受到多方面的影响，使得报表分析也不可靠。因此，投资者切不可完全依赖报表分析的结果，而应结合其他相关信息进行综合评价。3综合评价主要表现为(1)对信息的全面、完整、充分的把握，不仅要充分了解报表中的信息，还要关注企业重大会计事项的披露和注册会计师的审计报告，此外还要考虑国家宏观政策、国际国内政治气候、行业变化的影响，了解行业情况和公司相关背景，了解媒体上关于公司的其他信息等。这可以直接加深对现金流量表的理解。例如，企业投资活动中的现金为负。可以通过阅读上市公司财务报表以外的其他信息披露，进一步考察是否存在带来良好效益的项目投资、项目进展和发展前景，从而进一步判断企业的整体管理质量和管理水平。(2)具体分析与综合评价相结合。在综合评价的基础上，投资者应选择具体项目进行重点分析，如反映企业偿债能力的现金比率(经营活动中的现金流量净额/流动负债)，并照顾综合分析和重点分析的结论，确保分析结果的有效性。(3)结合其他报表阅读分析现金流量表的相关项目。因为资产负债表、利润表和现金流量表有内在的逻辑交叉核对，我们可以从另外两个报表的变动中发现公司经营现金流量增减的实质。因此，投资者应检查现金流量表中“销售商品收到的现金”与利润表中主营业务收入的对应关系，以及资产负债表中的应收账款、应收票据和预收账款；核对现金流量表中“支付商品的现金”与利润表中主营业务成本、资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账款等项目的对应关系；注重研究资产负债表中“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”和“投资支付的现金”与固定资产和长期投资的对应关系。仅从上市公司现金流量表中获取有关现金流量的会计信息是片面和狭隘的。