期货套利交易方法
套利又称套期保值获利，是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的价差，同时买卖不同种类的期货合约，从中获取利润的交易行为。
在期货市场上，套利有时可以提供比简单的长期交易更可靠的潜在收益，特别是当交易者对套利的季节性和周期性趋势进行深入研究和有效利用时，其效果更大。
有人说套利交易的风险比单纯的长线交易小，这是不准确的。虽然一些季节性商品的套利内在风险低于一些简单的远期交易，但套利有时比远期交易风险更大。当两个合约和两种商品的价格走向相反时，套利交易都亏损。这时候套利就成了一个风险极大的交易。
所以，就整个期货交易而言，套利交易仍然是一种高风险高收益的投机行为。套利交易的利润来源于以下三种方式之一:(1)在合约持有期间，空头的利润高于多头的损失；(2)合约持有期内，多头的盈利高于空头的亏损；(3)两个合同都是盈利的。
套利交易的亏损来自相反的途径:(1)在合约持有期内，空头的盈利小于多头的亏损；(2)合约持有期内，多头的盈利小于空头的亏损；(3)两个合同都是亏损的。
我们举个例子。2003年5月22日，某交易商对2003年8月和6月豆粕合约11进行套利，以2092元/吨的价格卖出10手8月合约，以2008元/吨的价格买入11合约。5月29日，8月合约价格跌至2059元/吨，165438+10月合约价格上涨至2029元/吨。仲裁员可以发布清算指令来结束套利交易。结果交易者在8月合约330元，6月合约210元获利。这个例子是两个合同都有利可图的情况。当然，这种情况发生的概率比较小。
(6)、期货套利的方法
期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月套利、跨市场套利和跨商品套利。
①跨交割月套利(跨月套利)
投机者利用同一市场同一种商品不同交割期的价格差异，在一个交割月买入期货合约，在另一个交割月卖出类似的期货合约，从而获利。其本质是从同一商品期货合约不同交割月的价差相对变化中获利。这是最常用的套利形式。例如，如果你注意到5月份和7月份大豆的价格差异超过了正常的交割和仓储费用，你应该在5月份买入大豆合约，在7月份卖出大豆合约。之后，当7月大豆合约更接近5月大豆合约，两个合约的价差缩小时，你就可以从价差的变化中获得利润。跨月套利与商品的绝对价格无关，只与不同交割期的价差趋势有关。