加强商业企业营运资金的对策
[摘要]财务管理的基本问题是如何维持企业的生存，并
保证企业的发展。针对这个基本问题，人们提出了两种解决方案。
一个是正营运资本管理方案，另一个是零负营运资本管理方案。这
这两种方案各有利弊。本文对这两种方案进行了分析和比较，重点分析。
后一种方案。
[关键词]营运资本零库存零负营运资本管理企业的营运资本概念有广义和狭义两种。本文中提到的操作
资本是狭义的营运资本，是流动资产和流动负债的差额。操作
资金管理对企业来说意义重大。流动资产具有很强的流动性，
可随时供企业使用；流动负债是企业的到期债务。他们能按时拿到工资吗？
偿还到期债务直接威胁到企业的生存。因此，财务管理
人员应密切关注营运资金的变化。本文将对传统的实证进行分析和比较
营运资本管理思想和现代零负营运资本管理思想，并发表了一些
个人观点。
一、传统的营运资本管理思想
1.财务管理的总体目标及其矛盾
财务管理的总体目标和企业管理的总体目标是一致的，无非是生存。
和发展。从财务的角度来说，维持企业的生存，就意味着必须有能力支付。
到期债务。为此，企业必须持有一定数量的流动资产来偿还流动。
流动负债。经典财务管理中有很多指标用来衡量企业的短期偿债能力。
力。流动比率(流动资产/流动负债)是一个常用的指标。人们普遍认为
将该比率保持在2左右是安全的。企业的盈利能力决定了企业。
工业的发展。如果一个企业只能维持原有的规模，就无法扩大再生。
生产，那么企业就失去了存在的意义。换句话说，企业号
必须有一定的盈利能力。
从财务管理的角度来看，企业的生存是发展的前提，但维
生存与发展之间存在着内在的矛盾。这个矛盾的核心在于
资产的流动性与其盈利能力成反比。所谓资产的流动性是指它
资产的流动性越强，流动性越高。所谓的资产
盈利能力是指其带来未来经济利益的能力，以及资产所能带来的未来经济利益。
经济效益越多，其盈利能力越强。对于一项资产来说，它具有很强的流动性。
这意味着资产随时可以变现，以履行其支付手段的职能。
换句话说，一项资产的所有者必须把它握在手里，而不是投资它。
生产。举个极端的例子，如果某人手里有一定数量的现金，那就和
当他有一定数额的债务要随时偿还时，那么他就不能花掉这些现金。
去，但只拿在手里，准备还债。如果一项资产仅被持有而不能
如果投产，不会带来任何经济效益。就像放现金一样。
如果你不把它放在银行或者投资到你的口袋里，现金的数量就不会产生。
有变化就没有利润了。所以，资产的流动性越强，它
利润就越少。要维持企业的生存，就要保持资产的流动性，寻求企业
行业的发展需要保持资产的盈利能力，介于资产的流动性和其盈利能力之间
存在着不可调和的矛盾，所以企业财务管理的两个目标是存在的。
有内在的矛盾。如何解决这一矛盾成为财务管理的核心任务。
2.积极营运资本管理思想及其局限性
为了协调企业生存与发展之间的矛盾，传统的营运资金管理思想
我想认为营运资金应该保持在零以上，这叫正营运资金管理。
理性思考。正营运资本管理思想的理论是:将营运资本维持在正数，可以保证到期债务的偿还，维持企业的生存；同时流动性
产量不能保留太多，以保持一定的盈利能力，然后寻求企业的发展。
展览。上面提到的流量比2就是这种思想的集中体现。
流动比率是流动资产与流动负债的比率，比率2表示流动资本。
产量是流动负债的两倍。这样，用流动资产抵消流动负债就够了。
为了满足还债的需要，只要流动比率是1，为什么？
2呢？主要原因是流动资产包括存货，存货通常是流动资本。
总产量的一半，而且存货的流动性比较差，不能用来还流量。
流动负债，所以流动比率应该是2而不是1。此外，流量比为2。
原因还在于，保持一定的流动资产，可以随时变现购买生产资金。
料，有利于把握商机。一般来说，流动比率大于2是不好的。大的
在2中，说明流动资产留存过多，当然有利于维持企业的生存。
是的。但流动资产盈利能力差，流动资产留存过多，对企业有利
利润会相应减少，不利于企业发展。因此流量比保持在2，
既能维持企业生存，又能兼顾企业发展。
从表面上看，积极的营运资本管理思想很好地解决了企业的生存和发展问题。
展的矛盾。但是，随着现代管理理论和计算技术的发展，它正在运行。
资本管理思想的局限性逐渐显现出来。
首先，积极营运资本管理思想将资产和负债视为静态和真实的。
在国际上，资产和负债都是随着时间不断变化的。企业资本
资产负债表是静态的报表，根据资产负债表计算的比率也是静态的。
静态指标。但是企业的经济活动不是一成不变的，所谓的生存和发展是
体育的生存与发展。这也是营运资金管理最根本的理念。
错误。
其次，积极营运资本管理思想认为企业的盈利能力和偿债能力
两者之间有内在的矛盾，只能调和不能解决。这只是看到了矛盾。
片面地看对立，看不到矛盾的同一性。这根植于静态信息。
资产和负债的概念。事实上，企业的偿债能力是由盈利能力来保证的。
盈利的企业才能产生利润，利润增加资产。持续利润创造资产
可以继续增加，这样还债才有保障。虽然亏损企业有
流动资产很多，但亏损使资产减少，连续亏损使企业
这个行业的资产在不断减少。这种企业只能偿还暂时的债务，从长远来看，
一般来说，亏损企业不可能长期保持偿还到期债务的能力。有一天，
它会因为不能偿还到期债务而破产。
第三，传统理论认为，企业必须拥有一定数量的存货，并且存货
公司流动性差，流动比率要保持在2左右，企业可以担保。
偿付能力。现代零库存管理方法使我们认识到企业可以没有或
那些保持很少存货的，也就是说，流动比率可以远小于2，接近2。
在1，这样营运资金接近于零。
二，零负营运资本管理的理念
鉴于积极营运资本管理思想的局限性，近年来产生了零消极经营。
资金管理思想。这种观点认为，企业的营运资本可以是零，甚至是零
也可以是负数。换句话说，一个企业的流动资产总额可以小于当前的负数。
债务总额。因此，企业只能保留很少的盈利能力差的流动资产，而
把更多的钱投入到盈利的固定资产上。显然，企业
我们的盈利能力提高了，但风险也增加了。所以零负营运资本
黄金管理思想强调企业的盈利能力，是一种风险管理思想。或者
可以说零负营运资金管理思想是一种极端的财务管理思想。
那么，这种新的管理思想是否忽视了企业的偿债能力呢？
答案是否定的。
第一，流动负债总额不等于到期债务总额，不是全部。
流动负债必须同时偿还。因此，财务人员可以有效地转移资金。
合理安排偿债计划。具体来说，财务人员首先要专注于研究。
每项流动负债的性质、金额和偿还时间。接下来，财务人员应该
根据销售预测和生产预测制定资金计划。最后，财务人员应该扎根于
根据以上两步的结果，充分利用商业信贷、银行信贷等融资手。
期间，认真制定债务偿还计划。在这个过程中，销售预测的准确性得到了提高。
起着至关重要的作用。如果销售预测的结果明显乐观，那么
企业的生存将面临更大的风险。因此，企业在进行销售预测时，
尽量谨慎。
第二，如上所述，企业的盈利能力是其偿债能力的根本保证。
证书。零负营运资本管理的思想强调资产的盈利性，从一个方面
也是在强调企业的偿债能力。这里有一个问题，就是如何获取。
债权人的信任。企业实行零负营运资金管理，体现在报表上。
流量比小于1。这就容易让债权人怀上企业的偿债能力。
怀疑。毕竟企业不能强迫看报表的人掌握零负营运资金管理思维。
是的。从实用的角度来看，可以联系报表附注中的盈利能力指标。
说明企业的偿债能力。
第三，零库存管理在零负营运资金管理中起着重要的作用。传递
一般来说，存货通常占流动资产的一半。这也是积极的。
营运资本管理思想的一个理论支撑点。因此，如果我们想提高资产盈利能力，
性，营运资本将保持负值，这就需要加速存货周转，充分利用销。
销售预测，以销定产，维持所谓的“零”库存(实际上略大于零
库存)。
第四，零负营运资本管理的理念和正营运资本管理的理念不一样。
完全不兼容，两者之间有内在联系。不管是流动资金。
管理思想和零负营运资金管理思想都是为了解决企业的生存和发展问题
他们之间的矛盾提供了一个解决方案。积极营运资本管理的理念更为传统。
财务管理思想，其发展经历了一个漫长的过程。很长一段时间，人们可以
赞同营运资金管理的思路，说明这种思路有其合理性。关于
大多数传统企业仍应采用积极的营运资本管理理念。
财务管理。零负营运资金管理并不是一个新的理念，而是最初的积极运作
资金管理的观念已经过时了。不管是现在的企业还是原来的企业，面子
两大问题依然是生存和发展，核心矛盾依然是资产的流动性。
它和它的盈利能力的内在矛盾。积极营运资本管理理念提供的解决方案
该方案相对稳定。
三、零负营运资本管理理念的可行性
显然，零负营运资本管理是一种风险管理思想。因此，和
并不是所有的企业都能使用这种管理方法。笔者认为，它具有以下特点
适合零负营运资金管理的企业:
1.企业管理水平高，财务人员素质好，能准确预测利润。
情况，合理安排偿债计划。
2.企业经营风险小，企业利润相对稳定。
3.该企业信用度高。一方面，企业在必要时可以依靠好
良好的融资信用；另一方面，阅读声明的债权人(包括潜在的
债权人)对流动比率的要求会更低。
4.企业成本控制能力好，可以实现零库存。
四。结论
财务管理的两大目标(生存和发展)存在矛盾，这是有道理的。
营运资本管理思想和零负营运资本管理思想分别解决了这一矛盾。
拿出自己的方案。一些符合一定条件的企业可以选择零负营运资金。
管理思路，最大程度的负债经营，以寻求资金的最大利用率。但是
但是，无论如何控制，零负营运资金管理仍然存在很大的风险。因为
因此，企业应该慎重考虑这种资金管理策略。