企业偿债能力分析概述

偿付能力分析包括短期偿付能力分析和长期偿付能力分析。

短期偿债能力主要表现为公司到期债务与可支配流动资产的关系，主要衡量指标为流动比率和速动比率。

(1)流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用的指标。

计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债。

即以流动性强的流动资产偿还企业的短期债务。一般认为最小流量比为2。但是，比例不能太高。如果过高，意味着企业流动资产占用较多，会影响资金使用效率和企业盈利能力。流动比率过高还可能是由于存货积压、应收账款过多且回款期延长、待摊费用增加，而真正能用于偿还债务的资金和存款严重不足。一般来说，商业周期、应收账款周转率和存货是影响流动比率的主要因素。

(2)速动比率，又称酸测比率。

计算公式为:速动比率=速动资产/流动负债。

速动资产是指流动资产扣除存货后的余额，有时也扣除待摊费用和预付款项。速动资产扣除存货的原因是存货的清算速度较慢，可能存在毁损、定价等问题。待摊费用和预付款项是已经发生的费用，没有偿付能力，所以谨慎的投资者在计算速动比率时也可以从流动资产中扣除。影响速动比率的一个重要因素是应收账款的流动性，投资者可以将其与应收账款周转率、坏账准备一起考虑。一般来说，合理的速动比是1。

长期偿债能力是指企业偿还1年以上债务的能力，与其盈利能力和资本结构密切相关。企业的长期负债能力可以通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率、利息保障倍数等指标来分析。

(1)资产负债率是总负债除以总资产的比率。

对于债权投资者来说，总是希望资产负债率越低越好，这样自己的债权更有保障；如果比例过高，他会提出更高的利率补偿。股票投资者主要关心投资回报的水平。如果企业总资产收益率大于企业负债支付的利率，那么借入资本会给股权投资者带来正的杠杆效应，有利于股东权益的最大化。合理的资产负债率通常在40%-60%之间，大型企业适当大一些；但金融行业比较特殊，资产负债率在90%以上很正常。

(2)长期负债与营运资本的比率。

计算公式为:长期负债与营运资本的比率=长期负债/营运资本=长期负债/(流动性-流动负债)。

因为长期负债会随着时间的推移转化为流动负债，所以流动资产除了满足偿还流动负债的要求外，还必须能够偿还到期的长期负债。一般来说，如果长期负债不超过营运资金，长期债权人和短期债权人都会有保障。

(3)利息保障倍数是利润总额(税前利润)加上利息支出与利息支出的比值。

其计算公式:利息保障倍数=息税前收益/利息费用=(利润利息费用总额)/利息费用。

一般来说，企业的利息保障倍数至少要大于1。分析时通常与公司的历史水平进行比较，从而评价长期偿债能力的稳定性。同时，从稳健性的角度来看，通常应该选择最低年份的数据作为标准。

第二，企业偿债能力分析概述。谁来写？不，谢谢你...

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三。企业偿债能力研究概述？

公司的短期偿债能力主要由流动资产与流动负债的相对比率、流动资产的结构和流动性、流动负债的种类和期限结构决定，可以用流动比率、速动比率、超速动比率等指标来衡量。同时，有许多因素没有反映在财务报表中，也会影响公司的短期偿债能力。投资者主要可以从以下几个方面分析能够提高公司短期偿债能力的因素:

(1)公司可用的银行贷款指标。银行已经同意但公司尚未办理贷款手续的银行贷款额度，可以随时增加公司的现金，提高公司的支付能力。

(2)公司打算很快变现的长期资产。出于某种原因，公司可能很快将一些长期资产出售为现金，以增加公司的短期偿债能力。

(3)公司债务偿还的信誉。如果公司长期偿债能力始终良好，即公司信用良好，当公司短期偿债出现暂时困难时，公司可以通过发行债券和股票迅速解决短期偿债，提高短期偿债能力。这个提高公司偿债能力的因素取决于公司自身的信用状况和资本市场的融资环境。以上三个因素可以使公司流动资产的实际偿债能力高于公司财务报表所反映的水平。

能够降低公司短期偿债能力的因素主要包括:

(1)或有负债。或有负债是指可能发生的债务。根据中国的企业会计准则，此类负债不记为负债，也不反映在财务报表中。只有贴现的商业承兑汇票在资产负债表的下端被列为票据。剩余的或有负债包括产品销售时可能发生的质量事故赔偿、可能败诉需要赔偿的诉讼案件和经济案件。这些或有负债一旦确认，将增加公司的偿债负担。

(2)担保责任产生的责任。公司有可能以其部分流动资产为他人提供担保，如为他人向银行等金融机构借款提供担保，为他人履行相关经济责任提供担保等。这种担保可能成为公司的负债，从而增加公司的偿债负担。这两个因素都会降低公司的偿债能力，或使公司陷入债务危机。

4.关于「应收账款存在的问题及对策」的毕业论文答辩有哪些问题？

第一，建立应收账款预警控制。应收账款的过度积累会影响企业的财务状况和正常问题的解决，并不能消除应收账款对企业各方面的负面影响。同时，征管本身也会给企业带来费用增加、市场烦扰等，促使企业创新思维、建立预警管理、注重信用政策。目前，在建筑业中，建筑企业处于弱势地位，需要制定切实可行的信贷政策。(1)建立信用标准，谨慎承接项目。企业应当以信用评估机构、证券交易所、银行、财税部门、消费者协会、工商行政管理部门等保存的原始记录和财务报告等资料作为客户信用信息的基础，并在此基础上，根据对客户信用信息的分析确定评估，以一套能够说明支付能力和财务风险的代表性指标，根据若干年中最差一年的情况， 分别找出信用好和信用差客户的上述比值的平均值，然后用客户公布的财务报表数据来衡量拒付风险、违约风险和市场竞争的需要，具体划分客户的信用行业。 在设定客户的信用标准时，通常会首先评估违约的可能性。最常用的评估方法是“5C”体系，代表信用风险的判断因素。人品:是评价客户信用和客户还债态度的首要因素，主要通过了解客户以往的付款表现来记录。是客户偿还债务的能力，主要取决于客户的资产，尤其是流动资产的数量和质量及其与流动负债的比例关系。资本:指客户的资金实力和地位，表明客户可能支付最终担保。担保(Col)作为信用担保的一种资产。当企业不清楚客户的详细情况时，客户提供的担保越充分，信用安全保障越大。条件:是经济环境，反映客户的偿债能力。当然，客户信用等级是1。数据采集并不像我们想象的那么容易；2.数据的真实性有时很难控制；3.指标权重如何分配？特征分析法用于规模相对较小、规模较大、欠款较多的企业。该模型将企业项目。第一组是客户自身特点，反映六个指标:表面印象、组织管理、产品和市场发展前景。第二组是客户优先特性，指企业在选择客户时需要优先考虑的因素，反映与该客户交易的价值，包括交易利润率、产品要求、对市场吸引力的影响、对市场竞争力的影响、保障条件、可替代性等六个指标。第三组是信用和财务特征，主要是指能够直接反映客户信用状况和财务状况的因素，包括支付记录、银行信用、盈利能力、资产负债表评价、偿付能力、资本总额六项指标。在这三组指标中，财务信息是最难获得的，特别是对于财务本身并不完善的小规模企业。(3)建立客户档案。在确定客户信用等级、评估客户信用的基础上，为每个客户建立信用档案，详细记录其相关信息。企业通常应提前决定文件的相关内容，以便信用控制人的数据收集是完整的而不是随机的。客户档案的主要内容一般包括:客户与企业的业务往来和客户的付款记录；客户的基本信息，如客户的所有银行账户、客户的所有房产信息及房产抵押状况、客户的所有动产信息、客户的其他投资、再投资等信息；客户的资信状况，如反映客户偿债能力、盈利能力和经营能力的主要财务指标，客户的即期和延期付款，客户的实际经营和发展趋势信息等。3.谨慎承接工程，防止形成拖欠工程款。施工企业要彻查施工单位的信用状况，掌握其信誉度和资金到位情况，努力避免信誉度低的项目、资金没有着落的项目、预付款巨大的项目，防止项目一到位就形成拖欠。这个说起来简单，尤其是在建筑市场任务不足的情况下。实际情况是，很多施工企业为了承接工程，敢于提出要求，敢于和甲方讨价还价。建筑企业在这个不平衡的市场中处于越来越被动的地位。但要扭转这种不利局面，不能盲目无条件牺牲企业利益，让一些合法经营的企业成为不正当竞争的牺牲品。国家应通过立法进行宏观调控，建立公平竞争的建筑市场，让那些实力雄厚、技术先进、合法经营的建筑企业站出来，理直气壮地与甲方谈条件，造出优秀的建筑产品，同时获得应有的报酬。在这个公平的市场上，作为施工企业，应该把人力、财力、精力从“公关”上转移到增强实力上来，提高施工技术，改善管理，让实力说话，提升竞争力。二、加强应收账款的日常管理1。分工合理，职责明确。企业只有建立分工明确、相互协调的应收账款内部管理机制，才能有效减少应收账款的不必要占用，避免坏账损失的发生，同时也能有效防止业务处理中的欺诈和失误，避免或及时发现不法分子截留企业项目资金的行为，降低应收账款风险。企业应收账款涉及工程项目管理部、工程部、市场部、财务部、审计监察部等部门，企业必须落实应收账款相关责任。2.承接先行项目的授权与控制虽然先行项目可以扩大企业的市场份额，但也增加了潜在的风险。因此，对于资助的项目，财务部门应调查客户的信用，并在领导或相关部门的授权下，将资助项目控制在合理的范围内。3.建立应收账款坏账准备制度，及时处理预付项目的账款。无论企业采取多么严格的信贷政策，只要存在商业信用行为，坏账损失的发生就不可避免。因此，企业应遵循谨慎性原则，提前估计坏账损失的可能性，建立弥补坏账准备的制度，即提取坏账准备。4.实行责任制。根据资金的时间价值和补偿能力，对项目管理部的考核应实行谁办理、谁负责、谁归池、谁受益，并把回收、责任、时限落实到人，辅以考核、奖惩等手段，充分调动项目管理部的收款积极性。5.加强应收账款(1)管理，实施全面监管。通过对账龄、平均回款周期、现金回款率的分析，判断客户是否存在拖欠账款的问题，从而估计潜在的风险损失，正确估计应收账款的价格，以便及时发现问题，提前采取对策。(2)确定合理的收集程序。就是让客户愿意还款，施加适当的压力。即以合法、理性、合法的方式追回账户。对于短时间逾期的客户，不方便过多打扰，电话或信函通知即可；对于不能按时履行合同的客户，可以写信外交催收；要经常催收已结算项目且长期逾期的客户；对于故意不退货或上述方法无效的客户，应提交相关部门仲裁或诉诸法律。三。建立信用报告制度企业应定期召开不同级别的信用报告会议，以便相互沟通，及时了解情况，最大限度地降低信用风险。信用汇报会可以分为信用控制部门内部会议，其中心议题可以是:信用控制部门的运行情况、过去的工作业绩和未来的工作规划，一般两周一次；信贷控制单位和业务部门联席会议的中心议题可以是:大客户和当前危险客户的信用风险分析与评估、逾期账款和超信用额度销售账款的分析、未来市场展望和新客户的财务信息等。，一般两个月一次；最高财务主管或管理当局会议的中心议题可以是:报告当前信贷控制的运行情况，以及遇到的困难和信贷风险预测，企业信贷政策的执行情况和改进措施等。，时间一般是一个月一次。四、实行资金融通，加速应收账款的变现。企业为了尽快回笼资金，向银行或其他融资公司借入或出售未到期的应收账款。1.应收账款的借方。即应收账款的所有者以应收账款为抵押，在规定的时间内获得一定数额的贷款。具体分为:(1)一般借贷:即没有指定具体条件的抵押贷款。当旧账结清后，新账将继续作为借方和贷方。(2)特定债权:即指定一笔或多笔应收账款作为抵押物，抵押关系会随着这些账款的收回而自行消除。借入应收账款的方式，金融机构拥有应收账款的债权和追索权，因此这种方式被金融机构普遍认可。2.应收账款出售。也就是说，企业将应收账款转让给专门收购应收账款的财务公司，从而获得资金。具体操作是:企业在交割前向财务公司申请贷款，财务公司根据客户的信用等级，按照应收账款净额的一定比例收取手续费，从预付给卖方的款项中扣除。应收客户账款直接支付给融资公司，承担坏账风险。销售应收账款的方法，因为融资公司要对客户进行资信调查，无形中为企业提供了专业的咨询。而且融资公司的信息灵活、专业，有利于坏账的回收。此外，企业不需要承担“或有负债”的责任。因此，这种方式是企业较好的融资方式。5.进行债务重组，盘活资金。有时，客户会有困难或遇到困难，导致财务困难。在这种情况下，如果企业立即采取措施向客户索赔，可能会给客户造成更大的困难，使客户永远无法摆脱债务，企业将遭受坏账，特别是对有长期合作关系的客户。因此，当客户出现暂时的资金困难时，双方应寻求重组的方式来清偿债务，如以应收账款换股权，以应收账款置换企业有用资产等。总之，只要企业采取有效的措施，应收账款的信用风险是可以防范的，只有通过科学的防范，施工企业才能在市场竞争中不仅扩大市场，增加利润，而且最大限度地降低应收账款的风险，从而使企业不断发展壮大。