我们为什么坚定看好新能源基建?

同时,从更广阔的角度来看,新能源基建将在短、中、长期受益于国家经济增长需求和“双碳”的实施,是值得长期跟进投资的新能源细分赛道。

短期来看,新能源基建是稳增长的重要组成部分。中央经济工作会议提出,今年发展总基调是稳中求进,稳增长成为重中之重。通过分析拉动经济增长的三驾马车,消费疲软、出口疲软是2022年的大趋势。特别是随着国外新疫情的“类流感”,中国将陷入“开放医疗体系难以承受,保留将面临出口增长的困境”,可能成为全球疫情变化中的“防疫孤岛”,支撑2021出口大幅增长的“疫情红利”也将实现。同时,经济下行压力叠加疫情防控政策,居民消费难以实现快速增长。所以经济只能靠投资拉动,而房地产投资已经不能再用了,制造业投资也很难有大的起色。基建投资将成为大梁的脊梁。从历史经验来看,中央提出稳增长目标后,基建投资必然成为最重要的压舱石,出现大幅增长。在所有基建领域中,新能源基建由于符合“双碳”的政策导向和满足能源供应的需求,肩负着稳增长和调结构的双重责任,势必成为最受瞩目的板块之一。

从中长期来看,“双碳”战略已经成为全球重大战略,成为任何国家、任何人都无法阻挡的历史前景。对中国来说,推进“双碳”进程,既是履行大国责任的需要,也是提高发展质量、实现更可持续发展的需要。当前的经济下行压力和能源短缺只会改变推进“双碳”进程的策略,绝不会扭转最终实现“双碳”的趋势。因此,增加新能源基础设施势在必行。一方面可以直接刺激投资,稳定增长;另一方面,也可以保障能源供应,为经济增长提供充足的“粮食”;同时可以优化能源结构,促进经济的绿色低碳转型。可谓“一箭三雕”,将被视为一把利剑,成为中国实现高质量发展新征程中的重要依靠。

除了广阔的发展前景,新能源基建作为优秀投资赛道的另一个重要原因是,新能源基建资金壁垒、技术壁垒、资源壁垒高,呈现强者恒强的格局,不容易出现产能快速扩张、严重过剩的情况。适合作为长期投资方向,不用担心技术迭代或者企业淘汰。在该领域,中国电建和中国能建作为全球新能源建设的TOP2,是值得长期跟踪和价值投资的优秀标的。