期权定价公式

期权定价公式是用来计算期权价格的数学公式，其中最著名的公式是Black-Scholes期权定价模型。这个模型是由费希尔·布莱克和米隆·斯库尔在1973中提出来计算欧式期权价格的。布莱克-斯科尔斯模型假设:

期权价格的波动性是恒定的；

期权价格的收益率是连续的，符合随机游走过程；

在期权到期日之前，期权价格的收益率与标的资产的收益率之间存在一定的相关性。

布莱克-斯科尔斯期权定价模型的数学公式是:

C = SN(d1) - Ke(-rt)N(d2)

P = Ke(-rt)N(-d2) - SN(-d1)

其中包括:

c代表欧式看涨期权价格；

p代表欧式看跌期权价格；

s代表标的资产的当前价格；

k代表期权的行权价格；

t代表期权的到期时间；

r代表无风险利率；

D1和d2是根据上述假设计算的中间变量，具体公式为:

d 1 =(ln(s/k)+(r+σ^2/2)t)/(σìt)

d2 = d1 - σ√t

其中σ代表标的资产的波动率，n代表标准正态分布的累积分布函数。

布莱克-斯科尔斯模型是基于一系列假设和前提条件，实际情况可能会有偏差。因此，在使用该模型进行期权定价时，需要根据实际情况进行合理的调整和修正。