内循环来了:零售业下半年会好吗？
作家/联合商业专栏作家劳道
图/附属图库
7月21日，中央召开会议指出，要集中精力做好自己的事情，发挥国内超大型市场优势，逐步形成以国内大型流通为主体、国内国际双循环相互促进的发展新格局，提高产业链供应链现代化水平，大力推进科技创新，加快关键核心技术研究，增创未来发展新优势。
央视快评的解读是这样的:
集中精力做好自己的事情，形成新的发展格局，必须立足国内循环，牢牢把握大局。在逆全球化、贸易保护主义抬头、世界市场萎缩的新形势下，我们更加需要把中华民族伟大复兴和世界发生前所未有的大变革的战略全局作为谋划工作的基本出发点，深刻认识国内外各种不利因素的长期性和复杂性，妥善做好应对各种困难局面的准备。各级领导干部要坚决贯彻落实党中央决策部署，发挥国内超大规模市场优势，通过繁荣国内经济、平滑国内周期，为我国经济发展增添动力。
内循环是什么意思？
中泰证券首席经济学家李迅雷指出，人们对正在热议的“内循环”有很多误解。如果有一种观点认为“内循环”就是“独立自强”，改革开放前；也有观点认为，“内循环”就是要拉动内需，拉动内需要靠政府和杠杆等措施。
李迅雷认为，“内循环”是主体，“供给侧”要做更多的改进，是供给侧结构性改革的补充。在中国经济转型升级的过程中，中国在全球供应链中的地位必须提高，低端供应应该不是太大的问题。关键是高端供给能力弱。
2005年，中国外贸依存度达到64%的历史最高水平，之后缓慢下降，目前已降至30%左右。而且加工贸易比重也在下降，即“两头在外，大进口大出口”的“外循环”现象在减弱，内需对经济增长的贡献一直在增加。
事实上，“内循环为主体”已经成为一种趋势。近年来，我国在扩大内需的同时，不仅加大了引进外资的力度，还加强了资本输出合作，这实际上体现了“加快形成以国内大流通为主体、国内外双流通相互促进的发展新格局”的战略思路。
数字经济时代，经济越发达，“外循环”规模越大，越落后的地区，“外循环”规模越小。
内循环不是狭义的扩大内需。从宏观角度看，内部循环对整个经济运行有三个指导意义:
一是国民经济体系增强自主运行能力。不仅仅是扩大内需，更重要的是国内的产能和供给体系要更加健康。通过国家经济自主性的良性发展，就业和收入水平应该得到提高。
第二，供给侧改革优化经济结构。比如房地产的调控。很多经济学家认为，经济内循环是靠内力拉动GDP，其中消费是主力。打压房价是必须的，因为高房价会让居民背负很多债务，这样花的钱就少了。从这个角度来说，即使未来房价不能下跌，但未来也必须保持稳定。
此外，供给侧改革的另一个重要方向是消化产能过剩，优化结构，扩大内需。
第三，在全球产业链中，提高中国企业在产业链中的价值和能力，从低端走向高端。
李迅雷认为，目前，国际贸易形势的恶化，比如美国切断华为芯片的供应，使得我们受制于人。
所以内循环就是增加这些方面的供给。在芯片、半导体等高科技行业，必须形成内部生产能力，才能提高企业在世界上的竞争力。但是，这样的内部循环不可能一蹴而就。毕竟几十年的技术积累，即使投入大量资源去攻克，也是需要时间的。这是自然规律，与人为努力无关。
内部流通给零售业带来的机遇
零售业的发展依赖于消费。消费能力的大小取决于居民的收入水平和投资储蓄与收入的比例。从内循环的总体指导思想来看，显然是希望刺激消费。
优化产业结构、消除产能过剩的最终目的是提高企业和个人的收入水平。虽然消费与收入没有必然联系，但从宏观角度来看，对整个零售行业来说，显然是个好消息。
内循环是一种政策设定。与当前的国际国内环境密切相关。
首先，疫情对全球经济产生了影响，尤其是对零售业。餐饮、影院、线下教育、旅游、出行等。都没能取得至少上半年的好收成。
特别是疫情处于反复出现的状态，零星的阳性病例报告使人们在出行和消费心理上趋于谨慎，因此在预测到疫情后不存在报复性消费。
第二，中美关系持续不好，贸易战的影响还在继续。美国对中国高科技企业的一系列恶性限制，增加了大企业发展的不确定性，对中国进出口贸易造成不利影响。
在整个经济系统中，上游的不利因素会导致两种相关的结果。第一，企业营业收入的减少会影响员工的收入情况，甚至就业情况；第二，人们对未来不确定性的预测会产生更保守的消费心理。
增加内循环对经济运行的正向刺激作用，对整个零售业至少有以下三个方面的积极作用:
一是调整产业结构，优化宏观经济运行能力。最大限度减少内部疫情和外部敌对国家打压带来的负面影响。让整个中国经济的运转机器尽快走出低谷。下游零售业也将迎来生机。
第二，中国巨大的国内市场仍然是一个良好的压舱石。每当中国经济遇到困难，拉动内需就成为重要的调整措施。拉动内需，更重要的是提高人们对未来的预期。打压房价，降低炒房意愿，让更多的资金投入到其他消费领域。
第三，有效的内部循环可以积极快速地消除“产能过剩”的局面。在工业生产领域，产能过剩导致消化不良。当出口贸易不畅时，大量低技术含量的商品就会成为积压。上游经济缺乏活力，下游消费也会疲软。
零售业下半年走势及预测
克里斯塔克斯在《蓝图》一书中持有这样的观点:
人是团结多于分裂的，社会本质上是趋于善的。
克里斯塔基斯25年前开始做临终关怀医生。他发现没有什么比悲伤和死亡更能把我们紧密地联系在一起。当垂危的病人生命走到尽头，没有人不愿意分享一些愿望，比如弥补自己的过错，思念亲人，给愿意听的人讲故事。
从那以后，克里斯塔基斯一直在思考，人在本质上是多么的相似。这些年的思考更加坚定了他的观点，无论地域还是肤色，我们的相似性远远超过了人与人之间的差异。
也就是说，当所有人都面临一场巨大的悲剧或灾难时，人们才有可能更加团结，相互信任。
疫情并没有让一些国家更加团结合作，比如中美关系。但从全世界的角度来看，面对同样的病毒，人类还是高度合作互助更有效。
所以国与国之间的贸易流动，也就是相对于内循环的“外循环”，会逐渐走向良性。这对内需和外需都有利。
此外，从整个国内零售行业来看，今年下半年至少会有以下几个可以预见的趋势:
第一，线下实体零售的扩张会趋于保守甚至停滞。至少到今年年底，线下门店的扩张速度会进一步收缩，甚至部分门店会继续关闭。
第二，社交电商会有更多新模式。网上零售将继续寻求新的思路和突破。社交电商的模式越来越多，拼多多的帮忙砍价，团队负责人模式，更多的微信商业平台模式，短视频私域流量即时设定模式等等。
第三，电商巨头进一步分化多元化。比如JD.COM到家，美团有闪购，小米有品等等。，他们在不断的拆分和分化，模式也在多元化，触角进入了新的细分行业，进一步围绕消费者提供个人服务，进一步解放消费者的购物成本。
第四，小而美的线上线下综合店不断涌现。从生鲜到便利店，从服装品类的pop-up shop到文化创意品类的创意旗舰店，店铺会变得更小，更精致，线上线下融合。
第五，线下门店越来越依赖线上平台。例如，越来越多的线下实体将进驻天猫、淘宝、JD.COM等平台。在同城零售领域，餐饮、花糕、药品等。会越来越多的进驻美团和饿了么平台。
6.在营销策略层面，等风头过去，大家会更加理性，寻求更有效的适合行业特点的营销方式。比如带货直播会更理性，风干后更适合低值快消品。社区营销、会员营销、上门服务等营销方式会更有吸引力。
七、从资产来看，一些经营不善的中小资产价值会大打折扣。抗风险能力差、没有创新渠道的中小零售实体会倒闭或转让，这也是抄底的最佳时机。
结论:痛苦导致改变。
内部循环经济政策的调整是一项长期工程，尤其是深化供给侧改革，优化产业结构，提高中国制造的科技水平，对于整个中国经济由“大”变“强”具有深远的意义。
零售业作为内循环体系中最重要的“消费环节”，必然受益于整个经济质量的提高和整个环境的不断优化。
但从今年的时间框架来看，疫情的影响可能是长期的，零星的报道总会引起消费者内心的谨慎。所以，无论是传统的线下实体零售，还是线上电商巨头，痛苦都是今年的主旋律。
模式、渠道、营销、效率的变化是思考变化的四个主要方向。
2020年还有4个月，我们似乎还清晰地记得年初那场来势汹汹的疫情。今天，我们已经在适应它，克服它，甚至使用它。
所有的零售商，如果你很痛苦，你会改变主意。让我们继续向2020冲刺。
*本文仅代表作者观点，不代表联合商务立场。