求关于美国股份公司的毕业论文。
证券公司的风险管理已经引起了监管部门的高度重视和业内的广泛关注。2006年7月，证监会发布《证券公司风险控制指标管理办法》，加强对证券公司风险的监管。市场各方充分认识到，完善证券公司及其风险管理体系，对于整个证券行业的规范、稳健、高效、有序发展具有重要的现实意义，也是一项十分紧迫的任务。
一，我国证券公司的主要风险分析
(一)外资证券公司的风险影响
1.资本。我国证券公司规模小，资本实力弱，抗市场风险能力低，尤其是在市场大幅波动的调整期，一不小心就会面临倒闭的重大隐患。据证券业协会统计，到2004年底，全国114家证券公司的总资产为3293.73亿元，同年全球一流投资银行每家的总资产达到3000多亿美元。
2.天赋。国外证券公司大多采用激励高级管理人员(和员工)持股的制度，且多采用期权或持股计划。如果外资证券公司以如此丰厚的收入在中国的人才市场竞争，国内证券公司将面临非常严重的人才流失问题。
3.市场份额。外资证券公司逐步抢占国内股票和债券承销业务的市场份额，其在推荐企业赴境外上市方面的垄断地位使其处于极强的竞争地位。在经纪业务方面，国外证券公司很早就采用网上交易，在系统维护和安全技术方面都有相对成熟的技术，而网上交易在国内还处于起步阶段。
4.拓展业务范围。国外证券公司越来越多地创新和使用金融衍生品，可以最大限度地套利和规避风险。然而，我国券商业务单一，创新能力不足。它们仅限于一级市场的上市推荐和承销，二级市场的经纪和自营，在项目融资、企业并购、财富管理服务和财务顾问方面的业务发展非常有限。金融衍生品的创新和应用还没有深入参与，在争夺客户方面很难与外资证券公司抗衡。
5.二级市场。外资证券公司是带着雄厚的国际资本来的，依靠的是其资本、人才、成熟的市场经验和高超的资本市场运作技巧。无论是出于追求中国作为新兴市场的潜在利润，还是出于全球避险，它们都可能上来，或下去，或兴风作浪，或助涨助跌，加剧中国证券市场的波动，给二级市场股价变动带来极大的不确定性。
(二)发行市场的风险
在新的核准制下，发行风险可能成为证券公司承销风险的主要来源。证券公司的发行风险可细分为等待风险、定价风险和推广风险。等待风险主要由发行人承担，定价风险和推广风险完全由证券公司承担。随着我国证券市场规范化程度的不断提高和机构投资者队伍的扩大，一二级市场的价差将进一步缩小，甚至出现倒挂，证券公司承担的发行风险将越来越大。
(三)业务创新的风险
业务创新必然会产生风险，风险总是伴随着业务创新的全过程，表现在政府、法律关系、技术成熟度等不同方面。证券公司在进行业务创新，盲目扩大业务规模时，往往会出现一些超出其承受能力的风险，在市场持续疲软的情况下很容易引发危机。
(四)网上证券交易的风险
据中国证监会统计，2006年上半年证券公司网上委托交易量约为1615218万元，占2006年上半年沪深两市股票(A、b股)和基金交易总量的20%(双边计算)。网上交易的快速发展对证券公司传统的经纪业务和原有的风险防范手段提出了严峻的考验，增加了客户的服务选择，极大地增强了客户的流动性；它涉及信息安全、知识产权、隐私、数字签名和认证等诸多法律问题。目前，我国网络交易的政策法律环境远远落后于网络交易的技术水平，监管方式以事后监管为主，监管的技术手段也相对落后。一旦发生意外和纠纷，证券公司会损失时间和金钱。(一)强化风险管理意识
倡导“全员风险管理文化”理念，将风险管理意识渗透到每个员工、每个部门、每个岗位，在员工中营造“全员关注、积极参与、建言献策、齐心协力”的风险管理文化。
(二)实现从分业经营向混业经营的转变。
通过混业经营快速做大做强，提升综合竞争力，已成为国内券商的必然选择和紧迫任务。有利于金融机构获得规模经济；有利于为企业和消费者提供多样化、不断变化的金融服务；有利于提高我国金融机构的综合竞争力；也有利于金融机构增强抗风险能力。
(三)建立合理的风险管理体系
1.完善公司治理结构。按照《公司法》要求落实现代企业制度，完善法人治理结构，制定完整的决策机制和监督体系，充分发挥董事会、监事会和独立股东对公司管理层领导的监督作用，有效解决大股东控制和内部人控制问题。
2.建立有效的激励机制。人才和机制是辩证统一的，证券公司必须下大力气改革激励机制，一般包括:改革聘用制度，改进考核方式，设计合理的薪酬结构，拉大收入差距，建立岗位工资与福利挂钩，制定重要业务部门的专项激励措施，丰富激励方式。
3.完善风险管理机构。建立高、中、基层相互交叉、相互制衡的风险管理体系，主要包括:最高管理机构应由董事会、管理层及其下设的相关部门组成；中层由相关业务管理部门和专门的风险管理团队组成；基层主要指公司一线部门的管理人员。必须建立独立的风险管理委员会，以确保公司能够识别、监督和全面管理各种风险。
(四)建立和完善风险管理体系
根据新修订的国家标准文件和公司的实际情况，建立了一套风险管理体系。主要应该包括:横向业务管理体系、纵向组织管理体系和纵横决策管理体系。很多证券公司都有成套的系统，但是风险案例还是层出不穷。关键原因在于制度的落实和执行，所以制度的落实和执行比制度条文的编制更重要。
(五)提高风险管理的技术水平。
1.数学模型的科学应用。通过对现代风险管理技术的研究和应用，建立适合中国国情和公司实际的风险控制模型。目前国际上比较有影响力的风险管理数学模型是风险价值模型，用于衡量和管理公司自身的内部风险。与传统的风险管理方法相比，风险价值模型提供了更清晰的定量和概率分析，并能定期提交风险报告。
2.建立和完善实时风险监控系统。建立基于风险控制模型的风险管理系统，将所有分支机构联网，对各联网营业点的交易过程和结果的数据进行收集、处理和提炼，并转化为各种风险信息。一方面，它可以对下属部门的决策风险、管理风险、技术风险、操纵风险和自我管理风险进行定量和定性分析。另一方面，可以为公司的决策和管理提供多层次的风险揭示、风险报告和风险控制机制。
仅供参考