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份额表中不执行任何贷款，包括利息或主要款项逾期90天以上并作为补充财务报表披露的所有贷款。贷款损失准备金反映了预期未来贷款损失水平的当前增量，并在收益报告中作为累计费用披露。贷款核销衡量在该期间所有的贷款被认为是无法收回的。注销是在财务报表的脚注中单独报告的财产注销，也可以从资产负债表和收益报告数据中获得。与此同时，这三个披露代表了一个联合的，有潜在价值的信息，资产负债表和收益报告的脚注的背景集。

最近的实证研究已经获得了与股票收益和贷款损失的规定相一致的证据(比较，河狸之间的正关系等。1989;埃利奥特等人1991年；新人和瓦拉赫1991年；强生1989)。这一证据令人惊讶，因为它驳斥了贷款损失准备金被解释为预期未来贷款损失的反映的概念。这些文章假设，市场可能会解释作为银行经理的私人信息的供应，以揭示关于预期的未来收入，但没有测试这一想法。

对这些发现的一个可能的解释是，投资者的情况和他们的意外供给可以用贷款未执行和意外贷款中的意外冲销来解释。这些相对一次性的贷款损失信息片段可以使投资者估计意外贷款损失准备金的任何组成部分。如果投资者在提供报告时保持谨慎，他们可以对经理的私人信息做出推断。研究前假设是，投资者推断，当管理者谨慎增加供应时，他们会透露“好消息”。

当未来现金流前景改善时，这里提供的证据表明，银行经理应该为意外贷款损失的任何组成部分做准备。特别是非预期供给，肯定与未来现金流的变化、控制后现金流的当前变化、未落实贷款的非预期变化、非预期贷款有关。每年的意外供给肯定和未来的现金流变化有关，明年刚好三年。年度(和季度)股票回报，以及收入公告数据的股价反应，证实了投资者将任何成分的意外供应解释为“好消息”这些研究结果为收入管理及其对资本市场的影响提供了新的证据。

(是《商业银行贷款损失揭示的信息本质》中的几段话)如果有翻译的全文或部分就更好了。谢谢大家！！